CASE STUDY: SME LOAN VALUATION & RISK ASSESSMENT – VPBANK

1. Context (Bối cảnh)

VPBank là ngân hàng dẫn đầu thị trường trong phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME). Hiện tại, ngân hàng đang muốn mở rộng gói tín dụng cho các Tech Startups – nhóm đối tượng tiềm năng nhưng thường thiếu tài sản thế chấp truyền thống (bất động sản, máy móc).

2. The Problem (Vấn đề)

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) trong phân khúc này đang cao hơn 2% so với mức trung bình thị trường. Quy trình thẩm định hiện tại quá phụ thuộc vào báo cáo tài chính quá khứ, vốn không phản ánh đúng tiềm năng của các công ty công nghệ có tốc độ tăng trưởng nhanh nhưng đang bù lỗ.

3. The Task (Nhiệm vụ của bạn)

Phát triển một khung chấm điểm tín dụng (Credit Scoring Framework) mới dựa trên dòng tiền dự kiến (projected cash flows) thay vì chỉ dựa vào tài sản cố định.

4. Data Points (Dữ liệu giả định)

• Phân khúc mục tiêu: Doanh nghiệp công nghệ có doanh thu từ 1 - 5 triệu USD/năm.

• Tỷ lệ phê duyệt hiện tại: 15%.

• Mục tiêu chiến dịch: Tăng tỷ lệ phê duyệt lên 25% mà không làm tăng tỷ lệ nợ xấu (NPL).

5. Câu hỏi dành cho thí sinh

1. Risk Factors: Liệt kê 3 chỉ số phi tài chính (Non-financial KPIs) quan trọng nhất để đánh giá sức khỏe của một Tech Startup.

2. Valuation: Bạn sẽ định giá các tài sản vô hình (IP, dữ liệu người dùng) như thế nào để làm tài sản đảm bảo?

3. Risk Mitigation: Đề xuất một cấu trúc khoản vay (ví dụ: giải ngân theo giai đoạn) để giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng.